Etude de cas de Fusion acquisition / 1

Nous avons accompagné à la cession le Groupe CTMV dont les dirigeants Jean-Pierre Pallaro souhaitait partir à la retraite.

Taille en Chiffre d’Affaires : 2,5M€
Taille en EBE : 500K€

La cession a été effectivement réalisée en 7 mois, après avoir reçu 4 LOI dans la fourchette de prix souhaitée en 3 mois de campagne. Afin de garantir le succès de l’opération, nous avons maintenu la concurrence entre les 3 meilleurs candidats à la reprise tant que leurs conditions suspensives n’étaient pas levées : ainsi, notre client conservait une position de négociation forte vis-à-vis d’acquéreurs réclamant une baisse de prix post-audits ou des conditions de garantie d’actifs et de passifs déraisonnables.

M. Pallaro a donc pu choisir le repreneur qui correspondait le mieux à ses attentes au-delà du prix, en l’occurrence il s’agissait de la compatibilité du repreneur avec ses équipes en place (il fallait un acteur robuste financièrement et techniquement, mais pas « une grosse machine à broyer »)